Diferenças entre os contratos de opções de opções de amplificação Os contratos de opções são fundamentalmente diferentes da maioria dos outros instrumentos financeiros e, no entanto, muitas pessoas ainda conseguem trocar as opções com outras formas de negociação, como a negociação forex ou a negociação de ações. É um bom conselho para quem tem algum interesse em negociar ou investir para entender realmente os vários instrumentos financeiros que podem ser comprados e vendidos e como eles diferem uns dos outros. De todos os instrumentos financeiros que podem ser negociados em bolsas e mercados em todo o mundo, realmente garante que são as opções mais parecidas. Nesta página, fornecemos informações sobre como os mandados funcionam e como eles são diferentes das opções. Nós também observamos algumas das vantagens que acreditamos que as opções oferecem. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Principais diferenças entre os dois mandados e as opções são muito semelhantes e muitas vezes são consideradas essencialmente a mesma coisa, mas Apenas com um nome diferente, como ações e ações, são basicamente o mesmo. No entanto, há diferenças entre os dois e é importante que você reconheça essas diferenças e o que elas significam para o investidor. Embora eles compartilhem muitas das mesmas características, há alguns dos principais aspectos dos warrants que os tornam bastante distintos das opções. A definição de contrato de opções pode ser simplificada da seguinte forma: um contrato financeiro que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título subjacente a um preço acordado por uma data de vencimento. Estes contratos podem ser classificados como chamadas, que dão ao titular o direito de comprar o título subjacente, ou coloca o que dá ao titular o direito de vender o título subjacente. Eles também podem ser de estilo americano, onde o titular pode exercer o direito de comprar ou vender o título subjacente em qualquer momento até a data de vencimento, ou estilo europeu, que só pode ser exercido na data de validade. Na sua forma típica, os warrants são muito semelhantes às opções de chamadas de estilo europeu, na medida em que dão ao titular o direito de comprar uma garantia subjacente a um preço fixo em uma data de vencimento fixa. No entanto, os contratos de opções geralmente são escritos por investidores privados ou por criadores de mercado, e a segurança subjacente pode ser uma grande variedade de instrumentos financeiros. Os Warrants, no entanto, são escritos por empresas com a garantia subjacente sendo estoque na empresa emissora. Por exemplo, a Companhia X escreveria warrants com base na garantia subjacente de uma ação da Companhia X. Os warrants também podem ser de estilo americano, mas os mandados de chamadas de estilo europeu são os mais comuns. Se o detentor de um warrant quiser vendê-lo, ele é vendido de volta para a empresa emissora e não para outro comerciante ou investidor. Portanto, embora o princípio básico dos dois instrumentos financeiros seja muito similar, há uma diferença muito significativa em termos de quem está escrevendo o contrato. Embora a maioria das opções siga uma certa estrutura padronizada, os mandados são essencialmente personalizados, precisamente para atender a empresa emissora e o que eles estão tentando alcançar. Por exemplo, enquanto o comprimento das opções é medido em meses, os mandados podem ser, e muitas vezes, são medidos em anos e tendem a ter uma vida útil muito maior. Devido ao fato de que eles são altamente personalizados, os warrants normalmente são negociados em mercados de balcão em vez de trocas comercializadas publicamente. Os warrants são emitidos por empresas por uma variedade de razões, eles são frequentemente vinculados a títulos, a fim de tornar os títulos uma opção mais atraente para os investidores. Eles também podem ser anexados a ações preferenciais e podem até ser usados em negócios de private equity. Uma das outras principais diferenças é que as opções exercidas com base em ações envolvem a venda e compra de ações existentes, enquanto os warrants de chamadas exercidos resultam na emissão de novas ações. Vantagens de Opções Sobre Bônus Apesar das semelhanças entre os dois instrumentos, as diferenças que existem oferecem certas vantagens ao usar opções em uma estratégia de negociação em vez de garantias. Uma das maiores razões para trocar opções é a capacidade de criar spreads, que podem ser usados para diferentes propósitos. Esses spreads podem ser criados de várias maneiras, mas normalmente envolvem simultaneamente a compra e a redação de contratos de opções. Embora os warrants ainda possam representar um investimento sólido em seu próprio direito, há significativamente menos estratégias comerciais que podem ser usadas envolvendo warrants do que aquelas que envolvem opções. Além disso, como eles geralmente são negociados no balcão, eles não são tão fáceis de comprar e vender como contratos de opções. Eles são amplamente negociados nas trocas e, portanto, muito mais acessíveis. Uma vez que os warrants são escritos apenas por empresas cujas ações são a garantia subjacente, ou por uma instituição financeira que representa essa empresa, não é possível assumir uma posição curta sobre elas e ganhar dinheiro com o estoque em valor. Isso reduz o número de oportunidades potenciais para lucros em comparação com as opções que podem ser usadas para lucrar com estoque e outros instrumentos financeiros que diminuem o valor e aumentam. Em resumo, comprar warrants certamente pode ser uma boa idéia nas circunstâncias certas, mas as opções oferecem maior acessibilidade e versatilidade aos comerciantes. Investimento em direitos e warrants em ações As empresas que precisam aumentar o capital adicional podem fazê-lo com a emissão de ações adicionais. No entanto, essas ações adicionais diluirão o valor das ações existentes. O que pode ser uma preocupação para os acionistas. Muitas empresas, portanto, optam por emitir direitos ou warrants como um meio alternativo de geração de capital. Esses instrumentos oferecem aos acionistas o direito de preferência para comprar ações adicionais de ações diretamente da empresa, geralmente com um preço com desconto. Os direitos de ações são instrumentos emitidos por empresas para oferecer aos acionistas atuais a oportunidade de preservar sua fração de propriedade corporativa. Um direito único é emitido para cada ação de ações, e cada direito geralmente pode comprar uma fração de ação, de modo que vários direitos são necessários para comprar um único compartilhamento. O estoque subjacente será negociado com o direito anexado imediatamente após o direito ser emitido, que é referido como direitos em. Em seguida, o direito se separará do estoque e trocará separadamente, e o estoque então trocará os direitos até que os direitos expirem. Os direitos são instrumentos de curto prazo que expiram rapidamente, geralmente dentro de 30 a 60 dias da emissão. O preço de exercício dos direitos é sempre definido abaixo do preço de mercado atual. E nenhuma comissão é cobrada por sua redenção. Os warrants são instrumentos de longo prazo que também permitem que os acionistas adquiram ações de ações adicionais com preço descontado, mas geralmente são emitidas com um preço de exercício acima do preço de mercado atual. Um período de espera de talvez seis meses a um ano é, portanto, atribuído a warrants, o que dá tempo ao preço de estoque para aumentar o suficiente para exceder o preço de exercício e fornecer um valor intrínseco. Os warrants geralmente são oferecidos em conjunto com títulos de renda fixa e atuam como adoçantes ou tentativas financeiras para comprar uma obrigação ou ações preferenciais. Uma garantia única geralmente pode comprar uma única parcela de estoque, embora eles estejam estruturados para comprar mais ou menos do que isso em alguns casos. Os Warrants também foram usados em raras ocasiões para comprar outros tipos de valores mobiliários, como ofertas preferenciais ou títulos. Os warrants diferem dos direitos em que eles devem ser comprados de um corretor para uma comissão e geralmente se qualificam como títulos margináveis. Ambos os direitos e os mandatos se assemelham conceitualmente às opções de chamadas negociadas publicamente em alguns aspectos. O valor dos três instrumentos depende inerentemente do preço do estoque subjacente. Eles também se assemelham a opções de mercado na medida em que não têm direitos de voto e não pagam dividendos ou oferecem qualquer tipo de crédito na empresa. Diferente dos Direitos de Opções de Mercado e dos warrants diferem das opções de mercado, na medida em que são inicialmente emitidos apenas para os acionistas existentes, embora geralmente apareça um mercado secundário que permita a outros compradores adquirir esses títulos. Os acionistas que recebem direitos e mandados possuem quatro opções disponíveis. Eles podem: Segurar seus direitos ou warrants por enquanto Comprar direitos adicionais ou warrants no mercado secundário Vender seus direitos ou warrants para outro investidor Simplesmente permitir que seus direitos ou warrants caduquem. A opção final listada aqui nunca é sábia para os investidores. Se o preço de mercado atual do estoque exceder o preço de exercício, os investidores que não desejam exercê-los devem sempre vendê-los no mercado secundário para receber seu valor intrínseco. No entanto, muitos acionistas não educados que não entendem o valor de seus direitos fazem isso regularmente. Tal como acontece com as opções de mercado, o preço do mercado de ações pode cair abaixo do preço de exercício, momento em que os direitos ou os mandatos se tornariam inúteis. Os direitos e warrants também se tornam inúteis após o vencimento, independentemente de onde o estoque subjacente está sendo negociado. Os valores para direitos de estoque e warrants são determinados da mesma forma que para opções de mercado. Eles têm o valor intrínseco. Que é igual à diferença entre o mercado e os preços de exercício do estoque, e o valor do tempo. Que se baseia no potencial das ações para subir de preço antes da data de validade. Ambos os tipos de títulos tornar-se-ão inúteis após o vencimento, independentemente do preço atual do estoque subjacente. Eles também perderão seu valor intrínseco se o preço de mercado das ações cair abaixo do seu preço de exercício ou de inscrição. Por esta razão, as empresas devem definir cuidadosamente os preços de exercício sobre essas questões para minimizar a chance de faltar a oferta inteira. No entanto, os direitos e warrants também podem fornecer ganhos substanciais para os acionistas da mesma forma que as opções de compra se o preço do estoque subjacente aumentar. A fórmula utilizada para determinar o valor de um direito de estoque é: Preço de mercado atual preço de subscrição do novo estoque número de direitos necessários para comprar uma nova ação Preço de mercado atual das ações em circulação em curso 60 Preço de subscrição de novas ações 50 Número de direitos necessários para comprar Uma nova parcela de ações 5 60 - 50 5 2 (valor de cada direito) A fórmula para determinar um valor de warrants é: Preço de mercado atual do preço de subscrição de ações do número de warrants de ações que podem ser compradas com um único warrant. Preço de mercado atual De ações 45 Preço de subscrição do warrant 30 Número de ações que garantem podem comprar 1 Direitos e warrants são tributados da mesma forma que qualquer outro título. A diferença entre o exercício e os preços de venda desses títulos é tributada como um ganho de longo ou curto prazo. Qualquer ganho ou perda obtido por direitos de negociação ou warrants no mercado secundário é tributado da mesma maneira (exceto que todos os ganhos e perdas serão de curto prazo). Os direitos e warrants podem permitir que os atuais acionistas adquiram ações adicionais com desconto e mantenham sua participação na empresa. No entanto, nenhum desses instrumentos é usado hoje em dia, já que as opções de estoque e de mercado se tornaram muito mais populares. Para obter mais informações sobre direitos e warrants, consulte seu corretor ou consultor financeiro. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, quot.
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